Keys AM est notamment présent à Bordeaux où il détient encore le Hangar G4 après avoir revendu le G5. © MOA Architecture
Keys Asset Management entre dans une nouvelle phase de développement. La société de gestion (1,3 Md€ d’encours), également présente dans la valorisation immobilière, le financement et le capital investissement, a signé le mois dernier son premier LBO avec le fonds de private equity Naxicap Partners (3,2 Md€ de capitaux sous gestion), qui s’empare ainsi d’une part substantielle – mais non dévoilée – du gestionnaire fondé en 2011. Cette opération financée par Banque Populaire Rives de Paris et Caisse d'Épargne Île-de-France associe les dirigeants fondateurs, Pierre Mattei et Cyril Garreau, ainsi que les salariés en minoritaires, qui conservent ensemble une participation significative au capital de leur société. Aucune valorisation ne sera dévoilée pour le moment, mais les sociétés de gestion de portefeuilles immobiliers se valorisent généralement entre six et dix fois l’Ebitda selon leur taille. Piloté par Rothschild, le processus initié dès 2018 a intéressé des investisseurs aussi bien français qu’européens (suédois notamment) ou encore internationaux (sud-coréens).
« Garder l’identité qui nous caractérise »
Pierre Mattei, Keys AM
Atteindre les 5 Md€ d’encours sous gestion
Désormais, Keys Asset Management et Naxicap Partners vont s’atteler à accroître le développement de la société de gestion, à travers des opérations de croissance organique mais également de croissance externe. Car le but est d’atteindre les 5 Md€ d’encours sous gestion à terme, contre 1,3 Md€ gérés aujourd’hui. Pour cela, le groupe peut compter sur son dynamisme avec 380 M€ investis l’an passé, qui lui permettent aujourd’hui de gérer plus de soixante actifs et plus de soixante-dix projets en co-développement. Dernièrement, Keys AM a notamment signé le Campus Auchan près de Lille, deux opérations à Créteil et à La Défense, une vefa à Marseille, ainsi que plusieurs investissements à Bordeaux (lire ci-dessous). Composée d’une équipe de soixante personnes, la société de gestion, discrète sur ses résultats, va ainsi continuer à faire parler d’elle au cours des prochains mois…
